Thị trường sụt giảm gần đây khiến mọi người phải suy nghĩ - Khi nào chứng khoán và tiền điện tử sẽ phục hồi vào năm 2022?
Trước khi nói về điều đó, điều quan trọng cần nhớ là không phải tất cả các thị trường chứng khoán đều giảm trong năm.
Khi tôi viết bài báo này vào ngày 18 tháng 5 năm 2022, FTSE100 của Vương quốc Anh đã tăng 0,18% trong năm, cộng với cổ tức đã được trả, nâng tổng số lên khoảng 2% trong năm.
Điều này một phần là do các công ty dầu khí lớn như BP và Shell đang hoạt động tốt cho đến nay. Các chỉ số “hàng hóa nặng” khác, chẳng hạn như thị trường Canada và Úc, chỉ giảm nhẹ.
Ngay cả Dow Jones cũng chỉ giảm 10%. Nạn nhân lớn nhất của việc bán tháo thị trường là công nghệ, với Nasdaq giảm 24,31% cho đến nay vào năm 2022.
Câu hỏi đặt ra là điều này có khả năng kéo dài bao lâu? Nếu chúng ta nhìn vào lịch sử, hầu hết các thị trường gấu (thường được định nghĩa là giá giảm 20% +), chỉ kéo dài trong 9-15 tháng, với 9,6 tháng là mức trung bình.
Thị trường gấu thậm chí lâu hơn thường không tồn tại trong một thập kỷ:
Nguồn: https://greenbackd.com/
Điều này chắc chắn đã xảy ra vào cuối năm 2018 / đầu năm 2019 và sự phục hồi liên quan đến Covid năm 2020.
Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là tất cả các thị trường gấu kết thúc nhanh chóng. Nasdaq đã mất khoảng 14 năm để phục hồi sau vụ sụp đổ năm 2000, và Dow Jones đã có một thập kỷ mất mát từ 2000 đến 2010. 1965-1982 là một thời kỳ trì trệ thậm chí còn dài hơn đối với thị trường.
Nguồn: Giao dịch điểm Vantange - mất một khoảng thời gian dài bất thường để Nasdaq phục hồi từ năm 2000
Câu trả lời đơn giản là không ai biết khi nào thị trường gấu sẽ tồn tại và kết thúc, nhưng hầu hết mọi người nên muốn nó tồn tại trong một thời gian dài.
Tôi đã từng nghe một câu nói hay nói rằng các nhà đầu tư trẻ tuổi nên quỳ gối và hy vọng thị trường sẽ ở trong lãnh thổ thị trường giá xuống trong nhiều năm.
Warren Buffett cũng nói rằng ngoại trừ các nhà đầu tư trong vòng 5 năm sau khi nghỉ hưu, tất cả những người khác nên hy vọng vào thị trường giảm.
Điều này nghe có vẻ phản trực giác, nhưng các phép toán rất đơn giản.
Hãy lấy hai nhà đầu tư. Cả hai đều đầu tư 1.200 đô la một tháng trong 30 năm. Nhà đầu tư một nhận được 14% trong mười lăm năm đầu tiên và 2% sau đó từ năm 16 đến năm 30.
Trong khi đó, nhà đầu tư thứ hai nhận được 0% từ năm 1 đến năm 15 và sau đó là 12% từ năm 16-30.
Con số cuối cùng của nhà đầu tư, sau ba mươi năm, là $ 1,018,875,11. Nhà đầu tư hai nhận được 1.486.281,20 đô la - hơn 40% khi đầu tư số tiền tương tự.
Làm thế nào điều này là có thể, xem xét lợi nhuận có vẻ thấp hơn? Lý do rất đơn giản. Nhà đầu tư một đã nhận được lợi nhuận rất ấn tượng trong những năm đầu của tài khoản.
Nhận 14% khi tài khoản của bạn chỉ có giá trị 20.000 đô la không phải là nhiều tiền. Trong khi đó, nhà đầu tư hai nhận được trung bình 12% lợi nhuận khi tài khoản của họ có giá trị hàng trăm nghìn.
Một nhà đầu tư tốt nên xem mình như một nhà sưu tập. Sẽ rất tốt nếu bạn thu thập nhiều đơn vị hơn khi bạn là người mua ròng (trẻ hoặc trung niên), trong khi khi bạn là người bán ròng (gần về hưu hoặc sau này) bạn chỉ nên muốn giá tăng.
Vì vậy, cũng giống như cách chúng ta muốn giá nhà ở giảm xuống nếu chúng ta đang tìm mua một ngôi nhà, thì cũng nên ăn mừng nếu thị trường giảm.
Thật không may, hầu hết các nhà đầu tư đều làm ngược lại. Dòng vốn ròng vào nhiều quỹ, bao gồm Vanguard, đạt mức cao nhất vào năm 1999, sau mười tám năm thị trường chứng khoán hoạt động mạnh mẽ.
Doanh thu ròng, hay dòng chảy ra, đạt mức kỷ lục vào năm 2008. Một nhà đầu tư lý trí lẽ ra phải hạnh phúc hơn vào năm 2008 so với năm 1999.
Chính vì lý do này mà rất nhiều nhà đầu tư chứng khoán cố gắng “tính theo chi phí trung bình bằng đô la”, đây chỉ là một cách đầu tư ưa thích hàng tháng, để tránh rủi ro.
Nguồn: viện tài chính doanh nghiệp
Tiền điện tử thì khác. Nó là một loại tài sản mới. Bitcoin có thể đã tồn tại hơn một thập kỷ, nhưng nó chỉ có ý nghĩa quan trọng trong hai hoặc ba năm qua.
Thị trường gấu 2013-2018 đối với tiền điện tử đã được khắc phục, nhưng đây có thể là thị trường gấu kéo dài đầu tiên mà loại tài sản nằm trong danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư hơn.
Không giống như thị trường chứng khoán, chúng ta không có lịch sử hơn 200 năm của loại tài sản này luôn phục hồi. Đây có thể là bài kiểm tra lớn nhất của lớp tài sản.
Nghiên cứu đã chỉ ra rằng ít nhất 30% các nhà đầu tư tiền điện tử hiện đang suy giảm, đã mua Bitcoin (và các đồng tiền khác) ở mức cao hơn đáng kể so với mức chúng ta thấy ngày nay.
Nếu lãi suất tiếp tục tăng và đồng tiền ở mức thấp trong thời gian dài hơn, một số nhà đầu tư này có thể từ bỏ và bán.
Cuối cùng, không giống như cổ phiếu có cổ tức và người kiếm tiền từ doanh nghiệp, tiền điện tử là một tài sản đầu cơ, chỉ nên chiếm tối đa 10% danh mục đầu tư của bạn.
Một số đồng tiền này có thể về 0, điều này sẽ không bao giờ xảy ra nếu bạn mua thị trường chứng khoán… ..nhưng đó là một cuộc chiến tranh hạt nhân.
Vì vậy, với thị trường chứng khoán, tôi biết nó sẽ phục hồi, như nó đã luôn làm trong hàng trăm năm qua.
Tôi chỉ sẽ tận hưởng mức định giá thấp hơn, và hy vọng chúng tồn tại trong một thời gian dài cho đến khi phục hồi. Tôi không biết liệu tiền điện tử có bao giờ phục hồi hay cao hơn 10 lần trong vòng 5 năm hay không, do tính chất đầu cơ của tài sản.
Điểm mấu chốt là đây - bạn không nên đưa ra quyết định đầu tư dựa trên biến động giá ngắn hạn.
Nhiều người đã mua tiền điện tử chỉ vì giá tăng, đây là lý do tồi tệ nhất để mua một loại tài sản.