Dịch vụ Nhà đầu tư của Moody hôm thứ Hai đã cắt giảm quan điểm đối với toàn bộ hệ thống ngân hàng từ ổn định xuống tiêu cực.
Công ty xếp hạng ba công ty lớn đã trích dẫn một ”’môi trường hoạt động đang xấu đi nhanh chóng” bất chấp những nỗ lực của các cơ quan quản lý để củng cố ngành.
Trong một đòn giáng mạnh vào một lĩnh vực vốn đã quay cuồng, Dịch vụ Nhà đầu tư của Moody hôm thứ Hai đã hạ quan điểm của mình đối với toàn bộ hệ thống ngân hàng xuống mức tiêu cực từ mức ổn định.
Công ty, một phần của ba dịch vụ xếp hạng lớn, cho biết họ đang thực hiện động thái này trước những thất bại của ngân hàng quan trọng khiến các nhà quản lý phải bước vào Chủ nhật với một kế hoạch giải cứu kịch tính cho người gửi tiền và các tổ chức khác bị ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng.
“Chúng tôi đã thay đổi từ triển vọng ổn định sang tiêu cực đối với hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ để phản ánh sự xuống cấp nhanh chóng trong môi trường hoạt động sau khi rút tiền gửi tại Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB), Ngân hàng Silvergate và Ngân hàng Chữ ký (SNY) cũng như sự thất bại của SVB và SNY,” Moody cho biết trong một báo cáo.
Động thái này diễn ra sau hành động vào cuối ngày thứ Hai, khi Moody’s cảnh báo rằng họ đã bị hạ cấp hoặc đang xem xét việc hạ cấp bảy tổ chức riêng lẻ.
Các động thái này rất quan trọng vì chúng có thể tác động đến xếp hạng tín dụng và do đó ảnh hưởng đến chi phí đi vay của ngành.
Khi hạ cấp toàn bộ lĩnh vực, các cơ quan xếp hạng đã ghi nhận những hành động phi thường được thực hiện để củng cố lĩnh vực này. Nhưng nó cho biết các ngân hàng khác có khoản lỗ chưa thực hiện hoặc người gửi tiền không được bảo hiểm vẫn có thể gặp rủi ro.
Cục Dự trữ Liên bang đã thành lập một cơ sở để đảm bảo rằng các tổ chức gặp vấn đề về thanh khoản sẽ có quyền tiếp cận tiền mặt. Kho bạc đã hỗ trợ chương trình với số tiền 25 tỷ đô la và cam kết rằng những người gửi tiền có hơn 250.000 đô la tại SVB và Chữ ký sẽ có toàn quyền truy cập vào số tiền của họ.
Nhưng Moody’s nói rằng những lo ngại vẫn còn.
Báo cáo cho biết: “Các ngân hàng có khoản lỗ chứng khoán chưa thực hiện đáng kể và có những người gửi tiền ở Hoa Kỳ không bán lẻ và không được bảo hiểm vẫn có thể nhạy cảm hơn với sự cạnh tranh của người gửi tiền hoặc chuyến bay cuối cùng, với những tác động bất lợi đến nguồn vốn, thanh khoản, thu nhập và vốn”.
Nhóm cổ phiếu ngân hàng tăng mạnh bất chấp điều chỉnh giảm. Ngân hàng SPDR
quỹ giao dịch trao đổi đã tăng gần 6,5% trong giao dịch buổi sáng. Các chỉ số chính cũng cao hơn, với Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng gần 450 điểm, tương đương 1,4%.
Hôm thứ Hai, Moody’s đã hạ cấp Signature Bank và cho biết họ sẽ xóa tất cả các xếp hạng. Nó đặt các tổ chức sau đây để xem xét khả năng hạ cấp: First Republic, INTRUST Financial, UMB, Zions Bancorp, Western Alliance và Comerica.
Công ty lưu ý rằng thời gian kéo dài của lãi suất thấp kết hợp với các biện pháp kích thích tài khóa và tiền tệ liên quan đến đại dịch đã khiến hoạt động ngân hàng trở nên phức tạp.
Chẳng hạn, SVB nhận thấy khoản lỗ chưa thực hiện khoảng 16 tỷ đô la từ trái phiếu Kho bạc dài hạn mà họ nắm giữ. Khi lợi tức tăng lên, nó làm xói mòn giá trị cơ bản của những trái phiếu đó và tạo ra các vấn đề về thanh khoản cho ngân hàng, từ lâu đã trở thành mục tiêu yêu thích của các nhà đầu tư công nghệ cao nhưng không thể huy động vốn tại các tổ chức truyền thống. SVB đã phải bán lỗ những trái phiếu đó để đáp ứng các nghĩa vụ.
Tỷ giá tăng khi Cục Dự trữ Liên bang phải đối mặt với sự gia tăng lạm phát đã đưa giá lên mức cao nhất trong hơn 40 năm. Moody’s cho biết họ kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất.
“Chúng tôi cho rằng áp lực sẽ kéo dài và trở nên trầm trọng hơn do việc thắt chặt chính sách tiền tệ đang diễn ra, với lãi suất có thể sẽ duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn cho đến khi lạm phát trở lại trong phạm vi mục tiêu của Fed,” Moody’s cho biết. “Các ngân hàng Hoa Kỳ hiện cũng đang phải đối mặt với chi phí tiền gửi tăng mạnh sau nhiều năm chi phí huy động thấp, điều này sẽ làm giảm thu nhập tại các ngân hàng, đặc biệt là những ngân hàng có tỷ lệ tài sản có lãi suất cố định cao hơn.”
Công ty cho biết họ dự kiến nền kinh tế Mỹ sẽ rơi vào suy thoái vào cuối năm nay, gây thêm áp lực cho ngành.