Ngành đầu tư từ lâu đã sử dụng các thuật toán và chương trình giao dịch định lượng nhằm tăng lợi nhuận, nhưng những đột phá gần đây về AI mở ra những khả năng mới.
Một bài báo sơ bộ từ hai học giả ở Hàn Quốc cho thấy ChatGPT đã là một công cụ quản lý danh mục đầu tư tốt hơn là chỉ ném phi tiêu.
Các nhà nghiên cứu cho biết kết quả ban đầu cho thấy ChatGPT có thể được sử dụng như một “đồng thí điểm” cho các nhà đầu tư, nhưng không phải là “nhà tiên tri”.
Sự gia tăng của các chương trình trí tuệ nhân tạo như ChatGPT và Alphabet Các nhà nghiên cứu cho biết kết quả ban đầu cho thấy ChatGPT có thể được sử dụng như một “đồng thí điểm” cho các nhà đầu tư, nhưng không phải là “nhà tiên tri”. Điều đó không quá khác biệt so với các cố vấn tự động đã được sử dụng cho nhiều công ty môi giới bán lẻ. Nó cũng phản ánh kế hoạch của ít nhất một công ty tài chính, như Morgan Stanley
đã thử nghiệm một chatbot do OpenAi cung cấp với các cố vấn tài chính của mình để giúp đưa ra các quyết định đầu tư.
Kết quả
Thử nghiệm, chưa được đánh giá ngang hàng, diễn ra như sau: Các nhà nghiên cứu đã tạo ra một nhóm gồm 20 cổ phiếu vốn hóa lớn từ các lĩnh vực khác nhau của thị trường Hoa Kỳ và năm tài sản, mỗi tài sản từ các loại tiền điện tử, hàng hóa, tiền tệ và trái phiếu. .
Sau đó, các nhà nghiên cứu đã chạy 10.000 mô phỏng yêu cầu ChatGPT chọn một số lượng nội dung có sẵn khác nhau để tạo danh mục đầu tư.
Kiểm tra lại dữ liệu cho thấy các lựa chọn của ChatGPT đã tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng hơn với các tài sản ít tương quan hơn so với lựa chọn ngẫu nhiên.
Và sau đó, trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 1 năm 2022 đến ngày 31 tháng 1 năm 2023, danh mục đầu tư ChatGPT cũng hoạt động tốt hơn danh mục đầu tư lựa chọn ngẫu nhiên trên cơ sở điều chỉnh rủi ro.
Ví dụ: trong danh mục đầu tư gồm bốn tài sản, danh mục ChatGPT có tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng trung bình là -13,3% so với -23,3% đối với lựa chọn ngẫu nhiên và tỷ lệ Sharpe tốt hơn, đây là thước đo tỷ suất lợi nhuận đã điều chỉnh rủi ro.
Cổ phiếu và trái phiếu giảm mạnh trong năm 2022 nên kết quả lợi nhuận âm là điều không ngạc nhiên. Để so sánh, S&P 500 đã giảm hơn 14% trong khoảng thời gian này.
BardAI của BardAI đã tạo ra làn sóng lớn trên thị trường tài chính và một nghiên cứu mới cho thấy rằng một ngày nào đó các chương trình đó có thể tự giao dịch trên các thị trường đó.
Ngành đầu tư từ lâu đã sử dụng các thuật toán và chương trình giao dịch định lượng nhằm tăng lợi nhuận, nhưng những đột phá gần đây về AI mở ra những khả năng mới. Mặc dù một tương lai tiềm năng nơi AI tự kiếm tiền có thể còn nhiều năm nữa, nhưng một bài báo sơ bộ từ hai học giả ở Hàn Quốc cho thấy ChatGPT đã là một công cụ quản lý danh mục đầu tư tốt hơn là chỉ ném phi tiêu.
Bài báo — có tên “ChatGPT có thể cải thiện quyết định đầu tư không? Từ góc độ quản lý danh mục đầu tư” — nhận thấy rằng khả năng lựa chọn từ một tập hợp tài sản của ChatGPT vượt trội so với lựa chọn ngẫu nhiên về các biện pháp đa dạng hóa và thu nhập được điều chỉnh theo rủi ro.
“Các nhà đầu tư nhỏ lẻ, đặc biệt là những người có thể không được đào tạo bài bản hoặc có thông tin sai lệch, có thể hưởng lợi từ việc dân chủ hóa việc quản lý danh mục đầu tư,” các tác giả của bài báo, Hyungjin Ko và Jaewook Lee, đã viết. “Ngoài ra, các nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp có thể cải thiện năng suất của họ bằng cách tập trung vào các nhiệm vụ quan trọng hơn trong khi được ChatGPT hỗ trợ trong việc lựa chọn các tài sản đa dạng cho một danh mục đầu tư nhất định.”
Nghiên cứu này không có nghĩa là ChatGPT đã sẵn sàng cho thời gian chính và sẽ sớm vận hành một quỹ phòng hộ. Nhà phân tích Chris Montagu của Citi cho biết trong một lưu ý gửi cho khách hàng rằng kết quả rất “thuyết phục” nhưng đã trích dẫn vũ trụ tài sản nhỏ, khung thời gian ngắn và “mô hình cơ bản dễ đánh bại” là những lý do để thận trọng về việc áp dụng rộng rãi hơn.
Nhưng khi các mô hình AI học ngôn ngữ tiếp tục được cải thiện và các nhà đầu tư dần dần chuyển sang các sản phẩm có phí thấp hơn, một ngày nào đó người quản lý danh mục đầu tư AI có thể trở thành hiện thực.