Jamie Dimon, Giám đốc điều hành lâu năm của JPMorgan Chase, đã nói về cú sốc tài chính mới nhất trong bức thư thường niên của mình: “Cuộc khủng hoảng hiện tại vẫn chưa kết thúc, và ngay cả khi nó đã ở phía sau chúng ta, thì nó vẫn sẽ gây ra hậu quả trong nhiều năm tới.”
“Nhưng quan trọng là, các sự kiện gần đây không giống như những gì đã xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008,” ông nói thêm trong bức thư công bố hôm thứ Ba.
Các vấn đề ngân hàng gần đây ở Hoa Kỳ bắt đầu với sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon, ngân hàng này đã bị các cơ quan quản lý đóng cửa vào ngày 10 tháng 3 khi những người gửi tiền rút hàng chục tỷ đô la khỏi ngân hàng.
Theo JPMorgan Chase, căng thẳng đối với lĩnh vực tài chính do hai vụ đổ vỡ ngân hàng ở Hoa Kỳ vào tháng trước vẫn là một mối đe dọa và cần được giải quyết bằng cách hình dung lại quy trình quản lý.
Giám đốc điều hành Jamie Dimon.
“Khi tôi viết bức thư này, cuộc khủng hoảng hiện tại vẫn chưa kết thúc, và ngay cả khi nó đã qua phía sau chúng ta, sẽ có những hậu quả từ nó trong nhiều năm tới,” CEO lâu năm cho biết trong bức thư gửi cổ đông hàng năm vào thứ Ba.
“Nhưng quan trọng là, những sự kiện gần đây không giống như những gì đã xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008,” ông nói thêm.
Các vấn đề ngân hàng gần đây ở Hoa Kỳ bắt đầu với sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon , ngân hàng này đã bị cơ quan quản lý đóng cửa vào ngày 10 tháng 3 khi những người gửi tiền rút hàng chục tỷ đô la khỏi ngân hàng. Ngân hàng Chữ ký nhỏ hơn đã đóng cửa hai ngày sau đó. Và ở châu Âu, các nhà quản lý Thụy Sĩ đã môi giới cho UBS mua Credit Suisse .
JPMorgan và các ngân hàng lớn khác đã tham gia ký quỹ 30 tỷ đô la tại First Republic , một ngân hàng khu vực khác mà các nhà đầu tư lo sợ có thể trở thành SVB tiếp theo.
Căng thẳng đối với các ngân hàng khu vực đã khiến các nhà đầu tư và nhà phân tích cho rằng các ngân hàng “quá lớn để sụp đổ” sẽ là những người hưởng lợi từ cuộc khủng hoảng, nhưng Dimon cho biết JPMorgan muốn củng cố các ngân hàng nhỏ hơn vì lợi ích của toàn bộ hệ thống tài chính.
“Bất kỳ cuộc khủng hoảng nào làm tổn hại niềm tin của người Mỹ vào ngân hàng của họ đều gây tổn hại cho tất cả các ngân hàng – một thực tế đã được biết đến ngay cả trước cuộc khủng hoảng này. Mặc dù đúng là cuộc khủng hoảng ngân hàng này ‘có lợi’ cho các ngân hàng lớn hơn do dòng tiền gửi mà họ nhận được từ các tổ chức nhỏ hơn, nhưng quan điểm cho rằng cuộc khủng hoảng này tốt cho họ theo bất kỳ cách nào là vô lý,” Dimon viết.
Thay đổi quy định
Dimon cũng cảnh báo về những thay đổi đột ngột đối với hệ thống quản lý. Ông viết rằng hầu hết các rủi ro, bao gồm cả những tổn thất tiềm ẩn từ trái phiếu nắm giữ đến ngày đáo hạn, đều “ẩn mình trong tầm mắt”. Ông nói, mạng lưới liên kết của cơ sở tiền gửi của SVB là một biến số không xác định.
“Những thất bại gần đây của Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB) ở Hoa Kỳ và Credit Suisse ở Châu Âu, và sự căng thẳng liên quan trong hệ thống ngân hàng, nhấn mạnh rằng chỉ đáp ứng các yêu cầu quy định là không đủ. Có rất nhiều rủi ro và việc quản lý những rủi ro đó đòi hỏi sự giám sát liên tục và thận trọng khi thế giới phát triển,” Dimon viết.
Thay vào đó, Giám đốc điều hành JPMorgan kêu gọi có nhiều quy định hướng tới tương lai hơn. Ông chỉ ra rằng các trái phiếu giữ đến ngày đáo hạn đã trở thành vấn đề đối với nhiều ngân hàng thực sự là nợ chính phủ được đánh giá cao, đạt điểm cao theo các quy tắc hiện hành và các cuộc kiểm tra sức chịu đựng gần đây không cho thấy lãi suất tăng nhanh.
“Điều này không phải để tha thứ cho ban quản lý ngân hàng – nó chỉ để làm rõ rằng đây không phải là giờ tốt nhất cho nhiều người chơi. Tất cả những yếu tố va chạm này trở nên cực kỳ quan trọng khi thị trường, cơ quan xếp hạng và người gửi tiền tập trung vào chúng,” Dimon viết.
Dimon nói rằng quy định nên “ít học thuật hơn, hợp tác hơn” và các nhà hoạch định chính sách nên cảnh giác hơn về khả năng đẩy một số dịch vụ tài chính cho các tổ chức phi ngân hàng và cái gọi là ngân hàng ngầm.
Khí hậu và AI
Hai chủ đề lớn khác mà Dimon đề cập đến, bên cạnh kết quả tài chính của JPMorgan, là nhu cầu đầu tư vào công nghệ khí hậu và các chương trình phục hồi và sự phát triển của trí tuệ nhân tạo.
Dimon nói rằng cần phải cấp bách hơn ở nhiều cấp độ khác nhau để tăng tốc độ phát triển của công nghệ xanh, nâng cao cải cách cấp phép và miền nổi tiếng là hai lĩnh vực cần xem xét.
Dimon viết: “Để đẩy nhanh tiến độ, các chính phủ, doanh nghiệp và tổ chức phi chính phủ cần phải thống nhất với nhau trong một loạt thay đổi chính sách thiết thực nhằm giải quyết toàn diện các vấn đề cơ bản đang kìm hãm chúng ta.
Và đối với AI, vốn đã nhanh chóng chiếm vị trí hàng đầu trong tâm trí của các nhà đầu tư kể từ khi ra mắt ChatGPT của OpenAI vào tháng 11, Dimon nói rằng JPMorgan đã có hàng trăm trường hợp sử dụng AI trong sản xuất nhưng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cẩn thận với công nghệ này.
“Chúng tôi rất coi trọng việc sử dụng AI có trách nhiệm và có một nhóm các nhà đạo đức liên ngành giúp chúng tôi ngăn chặn việc sử dụng sai mục đích ngoài ý muốn, dự đoán quy định và thúc đẩy niềm tin với khách hàng, khách hàng và cộng đồng của chúng tôi,” CEO viết.
Thư gửi cổ đông được đưa ra sau một năm khó khăn đối với thị trường, với việc các chỉ số trung bình chính của Hoa Kỳ rơi vào thị trường giá xuống vào năm 2022. Dimon gọi đây là một năm đầy thách thức đối với thế giới, viện dẫn chiến tranh ở Ukraine và căng thẳng địa chính trị gia tăng với Trung Quốc.
Tuy nhiên, vị CEO cho biết năm 2022 là năm mạnh mẽ “hơi ngạc nhiên” đối với JPMorgan. Cổ phiếu của ngân hàng đã giảm 15% trong năm dương lịch, nhưng nó đã tạo ra hơn 37 tỷ đô la thu nhập ròng.
THEO CNBC