Một số thành viên OPEC + vào Chủ nhật đã công bố ý định tự nguyện cắt giảm thêm 1,16 triệu thùng mỗi ngày sản xuất, trong một động thái độc lập với chiến lược sản lượng của khối rộng lớn hơn.
Việc cắt giảm sẽ thách thức các chính phủ tiêu dùng, chẳng hạn như Hoa Kỳ, vốn đang giải quyết tình trạng lạm phát cao và biến động trong lĩnh vực ngân hàng.
Một cuộc họp chính thức của ủy ban kỹ thuật OPEC + diễn ra vào thứ Hai để xem xét chiến lược hiện tại của nhóm. Nó không thể thay đổi chính sách.
Một số thành viên OPEC+ dự kiến sẽ thắt chặt sản lượng toàn cầu thêm 1,16 triệu thùng mỗi ngày cho đến cuối năm nay, gây thêm gánh nặng cho các nỗ lực của ngân hàng trung ương nhằm cắt giảm lạm phát toàn cầu — nhưng lại bảo vệ nghiêm túc chiến lược sản lượng rộng lớn hơn của liên minh trước các áp lực chính trị.
Washington đã bước vào để chỉ trích thông báo hôm Chủ nhật, trong đó tám nhà sản xuất OPEC + - bao gồm lãnh đạo nhóm Ả Rập Saudi và các đồng minh chủ chốt là Kuwait và UAE - cho biết họ sẽ loại bỏ tổng cộng hơn 1 triệu thùng mỗi ngày khỏi thị trường dầu mỏ toàn cầu, như một phần của sáng kiến độc lập không liên kết với chính sách rộng lớn hơn của OPEC+.
Điều này bổ sung cho ý định hiện tại của Nga là cắt giảm 500.000 thùng mỗi ngày trong sản lượng của chính họ từ mức sản lượng của tháng Hai, hiện tại cho đến cuối năm - đưa tổng mức cắt giảm tự nguyện của các thành viên OPEC+ vượt quá 1,6 triệu thùng mỗi ngày.
Người phát ngôn của Hội đồng An ninh Quốc gia cho biết: “Chúng tôi không nghĩ rằng việc cắt giảm là nên làm vào thời điểm này, do thị trường không chắc chắn - và chúng tôi đã nói rõ điều đó”.
Chính quyền của Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden đã nhiều lần chỉ trích nhóm OPEC+ về việc cắt giảm sản lượng của họ, với lý do lạm phát gây thiệt hại cho các hộ gia đình và đưa ra cáo buộc về tình bạn thân thiết với Nga bị trừng phạt. Hạn chế sản xuất dẫn đến nguồn cung ít hơn, gây ra giá cao hơn tại máy bơm ở các nước nhập khẩu, sau đó cung cấp một sự thúc đẩy cho các số liệu lạm phát tiêu đề.
Các mối quan hệ đã trở thành một cuộc khẩu chiến với chủ tịch OPEC + Ả Rập Xê Út vào cuối năm ngoái, khi tập đoàn dầu mỏ này đồng ý cắt giảm 2 triệu thùng mỗi ngày cho đến cuối năm 2023 - một quyết định được các ủy ban cấp bộ và kỹ thuật giữ nguyên kể từ đó.
Một trong những hội đồng kỹ thuật như vậy, Ủy ban giám sát cấp bộ trưởng chung của OPEC+, sẽ hoãn hoạt động vào giữa trưa theo giờ Vienna vào thứ Hai và có thể chỉ đạo để khuyến nghị không thay đổi sản xuất, một số đại biểu của OPEC+ nói với CNBC, muốn giấu tên do những hạn chế chuyên môn.
Hành động nhóm chính thức được cho là không còn cần thiết nữa, với giá hợp đồng tương lai Brent tháng 6 tăng 4,44 USD/thùng so với thỏa thuận hôm thứ Sáu lên 84,33 USD/thùng vào lúc gần 10 giờ sáng theo giờ Luân Đôn. Một số nhà phân tích hiện cảnh báo về giá tăng vọt lên 100 USD/thùng , trong khi Goldman Sachs có thể tăng dự báo Brent thêm 5 USD/thùng lên 95 USD/thùng vào tháng 12 năm 2023.
“Giá dầu dự kiến sẽ tăng trong thời gian còn lại của năm do những đợt cắt giảm tự nguyện này có thể thúc đẩy lạm phát toàn cầu, khiến các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới có quan điểm cứng rắn hơn về việc tăng lãi suất. Tuy nhiên, điều đó sẽ làm giảm tăng trưởng kinh tế và giảm nhu cầu dầu mở rộng,” Victor Ponsford của Rystad Energy cho biết trong một ghi chú nghiên cứu.
Tamas Varga, của nhà môi giới dầu mỏ PVM, đã đánh dấu những rủi ro chính trị rộng lớn hơn của việc cắt giảm tự nguyện có tổ chức, nói với CNBC rằng lạm phát toàn phần sẽ tăng nhanh hơn dự đoán.
Ông nói: “Tuy nhiên, các ngân hàng trung ương có thể không đi chệch khỏi lộ trình giảm tốc độ tăng vay vì quan điểm của họ chủ yếu được định hình bởi các số liệu lạm phát cơ bản, vốn sẽ không bị ảnh hưởng nhiều bởi giá dầu mạnh hơn như dữ liệu tiêu đề”.
“Tiếng nói của những người ủng hộ dự luật NOPEC tại Quốc hội Hoa Kỳ cũng sẽ lớn hơn và họ sẽ cáo buộc OPEC+ sử dụng dầu làm vũ khí. Đây là một bước tăng giá rõ ràng, vì hiện tại những lo lắng về vĩ mô đã bị lấn át bởi những lo ngại về nguồn cung. Động thái này cũng sẽ dẫn đến mối quan hệ Ả-rập Xê-út trở nên xấu đi hơn nữa.”
Dự luật NOPEC — Không có Cartel sản xuất và xuất khẩu dầu — đề cập đến luật được đề xuất của Hoa Kỳ sẽ mở ra cho các quốc gia OPEC+ khả năng hành động pháp lý chống độc quyền.
Hoa Kỳ có thể cố gắng chống lại việc tăng giá bằng cách giải phóng thêm khối lượng từ Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược của mình - với một đại biểu giấu tên của OPEC + nói rằng Washington đã gây khó khăn cho cuộc chiến chống lạm phát bằng cách ngăn chặn khả năng tiếp cận toàn cầu với khối lượng của Venezuela và Iran, trong khi các quốc gia EU cũng hạn chế mua hàng của Nga không đoàn kết với Ukraine bị xâm lược.
Các đại biểu của OPEC+ trước đây cũng đã chỉ ra lỗi đánh thuế bất ngờ của các quốc gia phương Tây đối với các công ty năng lượng - mà họ cho rằng không nhận được sự hỗ trợ nhất quán khi hợp đồng tương lai WTI được giao dịch ở mức âm vào tháng 4 năm 2020 - và với sự chuyển đổi nhanh chóng sang năng lượng tái tạo đã làm giảm đầu tư hydrocarbon mà không sản xuất đủ nhiên liệu xanh thay thế để đáp ứng đầy đủ nhu cầu của người tiêu dùng.
Công suất dự phòng là trọng tâm trong các tuyên bố gần đây của OPEC+, với việc nhóm này can thiệp để bảo vệ lời kêu gọi về lợi nhuận ổn định đối với các khoản đầu tư dài hạn vào các dự án dầu mỏ. Gần như tất cả các quốc gia tham gia cắt giảm độc lập được công bố gần đây đều có công suất bổ sung.
Một nguồn tin giấu tên của OPEC+ cho biết các cuộc thảo luận nhằm phối hợp cắt giảm độc lập hơn nữa đã thu hút được sự chú ý vào cuối tuần trước, khi sự biến động trong lĩnh vực ngân hàng sau thất bại của một số nhà cho vay ở Mỹ và Thụy Sĩ đã làm xói mòn niềm tin của nhà đầu tư vào các tài sản dễ biến động hơn trong lịch sử, chẳng hạn như dầu mỏ. Các đại biểu của OPEC + trước đây đã bày tỏ rằng tác động dầu mỏ của sự hỗn loạn ngân hàng sẽ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, với những câu hỏi dài hạn kéo dài về nhu cầu lờ mờ của việc Trung Quốc mở cửa trở lại, người tiêu dùng lớn nhất thế giới.
“Những gì đã xảy ra với giá dầu trong ba tuần qua không liên quan gì đến các yếu tố dầu mỏ, mà là do cuộc khủng hoảng ngân hàng và những nỗi sợ hãi kéo theo nó. Chúng tôi cũng đã có một sự gia tăng rất lớn trong [thị trường] bán khống , và đó là điều mà OPEC rất muốn loại bỏ,” Amrita Sen, đồng sáng lập và giám đốc nghiên cứu tại Energy Aspects, nói với Dan Murphy của CNBC.
Các nhà đầu tư thường đảm nhận các vị thế bán khống khi họ kỳ vọng thị trường hoặc giá giảm.
“Tôi tin rằng, nếu thị trường thắt chặt quá mức, hoặc các vấn đề hoặc cú sốc ngoại sinh giảm dần, họ sẽ đảo ngược xu hướng cắt giảm này. Vì vậy, điều này không được thiết lập cho phần còn lại của năm, nhưng rất rõ ràng là bảo vệ một tầng.”
Các động thái sản xuất tự nguyện dễ dàng được đồng ý và nới lỏng hơn mà không làm vấy bẩn chính trị trong và ngoài OPEC+. Việc cắt giảm như vậy trước đây đã được nhóm chấp nhận, miễn là chúng phù hợp với tinh thần của các chính sách OPEC+ hiện có - nhưng chúng thường thể hiện sáng kiến của một quốc gia duy nhất, ngoại trừ việc cắt giảm tạm thời của Saudi-Kuwaiti-UAE được tổ chức trong đại dịch Covid-19.
Một cử chỉ phối hợp ở quy mô ngày Chủ nhật đã tạo ra một thỏa thuận thứ hai, không chính thức một cách hiệu quả trên chiến lược chính thức của OPEC + hiện có - một thỏa thuận không yêu cầu các cam kết chính thức và có thể được bảo vệ dễ dàng hơn khi các bộ dầu mỏ riêng lẻ phải đối mặt với áp lực từ chính phủ của họ hoặc các công ty dầu mỏ nhà nước để tăng sản lượng và doanh thu ngắn hạn. Việc cắt giảm độc lập cũng bỏ qua sự cần thiết phải có sự nhất trí của các thành viên OPEC+ và tạm thời tránh các cáo buộc từ bên ngoài về hành vi chống người tiêu dùng có tổ chức.
Nhưng cử chỉ này sẽ không hàn gắn được rạn nứt chính trị ngày càng tăng giữa OPEC+, Saudi Arabia và chính quyền Biden, người có ảnh hưởng ngày càng bị Trung Quốc thay thế ở Trung Đông. Trong tháng trước, Bắc Kinh đã làm trung gian cho việc nối lại quan hệ giữa hai đối thủ không đội trời chung là Tehran và Riyadh , với việc Ả Rập Saudi cũng đang thực hiện các bước để tham gia Tổ chức Hợp tác Thượng Hải do Trung Quốc đứng đầu với tư cách là một đối tác đối thoại .
“[Việc cắt giảm tự nguyện có tổ chức] chắc chắn sẽ dẫn đến câu chuyện rằng Hoa Kỳ đang đánh mất ảnh hưởng của mình trong khu vực để ảnh hưởng đến hành động của các nhà sản xuất cốt lõi của OPEC như Ả Rập Xê Út và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, những quốc gia có truyền thống là khách hàng của Hoa Kỳ,” Andy Critchlow, trưởng bộ phận tin tức EMEA tại S&P Global Platts, nói với CNBC.
“Bạn thực sự không thể nhìn vấn đề này tách biệt với tình hình địa chính trị rộng lớn hơn ở Trung Đông, nơi đang chứng kiến các nhà sản xuất dầu cốt lõi này chuyển dịch gần hơn đến Trung Quốc, chuyển dịch gần hơn nhiều đến Nga. Bạn biết đấy, họ thích hoạt động trong thế giới đa cực này, thay vì bị ràng buộc hoàn toàn vào sự phụ thuộc của Hoa Kỳ.”
THEO CNBC